Les transactions sur deux ans pourraient bientôt dépasser les 6% si la Banque d’Angleterre continue d’augmenter les taux pour tenter de faire baisser l’inflation.
Les ministres ont été avertis d’une “catastrophe” imminente alors que les ménages sont aux prises avec d’énormes augmentations de factures.
Mais un initié du Trésor a insisté sur le fait que l’intervention de l’État dans les hypothèques serait la “chose la plus dangereuse qu’un gouvernement puisse faire”.
La source a ajouté : « La politique la plus efficace pour aider les titulaires de prêts hypothécaires est de lutter contre l’inflation, limitant ainsi la hausse des taux d’intérêt. Emprunter de l’argent pour subventionner des prêts hypothécaires risque d’alimenter davantage l’inflation, obligeant la Banque d’Angleterre à réagir avec des taux d’intérêt encore plus élevés. Ce serait totalement contre-productif. »
La Banque devrait relever ses taux pour la 13e fois consécutive jeudi, de 0,25% à 4,75%. Le coût d’emprunt plus élevé toucherait plus d’un million de titulaires de prêts immobiliers dont les accords à taux fixe se terminent bientôt.
Certains économistes affirment qu’une hausse plus importante, de 0,5 %, n’est « pas hors de question ». Les factures hypothécaires annuelles moyennes devraient augmenter de 2 900 £ l’année prochaine, selon le groupe de réflexion de la Resolution Foundation.
La députée conservatrice Lucy Allan a averti : « Je ne pense pas que nous ayons bien compris la catastrophe des taux d’intérêt. Elle a déclaré que certains de ses électeurs de Telford affirment que leur paiement mensuel est supérieur à leur salaire.
Elle a déclaré au journal The Observer : « C’est insoutenable.
« Les électeurs posent des questions sur le ‘soutien aux prêts hypothécaires inabordables’. Je dis « Parlez à votre prêteur », mais la réalité est qu’il doit vendre le plus tôt possible et c’est un message difficile à entendre. »
Un député conservateur a déclaré que le gouvernement ne devait pas se rabattre sur les renflouements de l’État. Le député d’arrière-ban a déclaré: «Nous vivons ou mourons en tant que conservateurs. Nous ne pouvons pas aider tout le monde à se sortir de toutes les situations qui surviennent dans la vie.
Sir Charlie Bean, ancien sous-gouverneur de la Banque, a déclaré que protéger les personnes ayant des hypothèques de la douleur des augmentations des taux d’intérêt serait un «territoire à risque».
Il a ajouté: “Il n’y a pas beaucoup [the Government] peut faire pour influer favorablement sur l’environnement macroéconomique global.
«Il peut y avoir des choses qu’il veut faire pour soulager la douleur de certaines parties de la population, des ménages pauvres ou autre. Il y a évidemment eu des appels pour protéger ceux qui ont des hypothèques.
“Si vous faites cela et réduisez les pressions sur ceux qui ont des hypothèques, cela réduit la mesure dans laquelle l’économie ralentit et signifie simplement que la Banque doit augmenter encore plus les taux d’intérêt.”
Tim Pitt, ancien conseiller des chanceliers Lord Hammond et Sajid Javid, a mis en garde contre une telle aide gouvernementale.
Il a déclaré que cela alimenterait l’inflation, laisserait les non-propriétaires moins aisés subventionner les titulaires de prêts hypothécaires les plus aisés dans une crise du coût de la vie, fausserait le marché du logement et constituerait une “très mauvaise utilisation d’une puissance de feu budgétaire très rare”.
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Le partenaire des consultants en gestion Flint Global a poursuivi: «Les packages de soutien Covid et énergétique à grande échelle étaient la bonne réponse politique.
«Mais ils ont cimenté l’idée que le gouvernement peut et doit agir pour éliminer toute douleur économique. Cela ne peut pas et ne devrait pas.
Les directives du chien de garde de la Financial Conduct Authority exigent que les prêteurs offrent un soutien personnalisé si les titulaires de prêts hypothécaires rencontrent des problèmes d’argent.
Le ministre du Cabinet, Michael Gove, a déclaré qu’il n’y avait que deux façons de financer l’aide : des impôts plus élevés ou davantage d’emprunts. Le secrétaire de mise à niveau a ajouté : « Si le gouvernement dépense de l’argent, alors il ne peut pas être magique à partir de rien.
“C’est une situation très difficile pour des centaines de milliers de personnes et c’est pourquoi il est d’une importance vitale que le gouvernement fasse tout ce qu’il peut pour aider les gens à faire face au coût de la vie.”
Les analystes ont déclaré que la Banque “doit choisir entre pousser davantage d’emprunteurs hypothécaires au bord du gouffre et laisser l’inflation se déchaîner”.
HSBC a brièvement retiré certains produits hypothécaires du marché la semaine dernière au milieu d’une forte demande tandis que son collègue prêteur Santander a suspendu certaines demandes de prêt à la lumière de «l’évolution des conditions du marché». Le titulaire d’un prêt hypothécaire moyen fait face à une augmentation de 200 £ de ses factures mensuelles si son taux augmente de trois pour cent points.
Myron Jobson, du service en ligne Interactive Investor, a déclaré que “la misère menace” pour les emprunteurs qui devraient renouveler leurs accords cette année, la majorité étant fixée à moins de 2%.
Les marchés prévoient quatre autres hausses de taux pour atteindre un sommet de 5,75%, mais Laith Khalaf, responsable de l’analyse des investissements sur la plate-forme AJ Bell, a déclaré que “des commentaires bellicistes de la Banque d’Angleterre ou des données d’inflation plus laides pourraient facilement faire basculer ces attentes jusqu’à six”. .
Le président du groupe NatWest, Sir Howard Davies, a exhorté les chefs de la Banque d’Angleterre à envisager de retarder une augmentation des taux d’intérêt cette semaine pour atténuer l’impact sur les propriétaires.
La volatilité ne rebute pas les primo-accédants enthousiastes
Le coût de la vie, les taux d’intérêt plus élevés et la volatilité du marché hypothécaire n’entament pas l’enthousiasme des premiers acheteurs, selon une étude, écrit Gemma Francis.
Une étude semestrielle portant sur 1 000 aspirants propriétaires a révélé que 40 % sont optimistes quant à l’obtention de leur propre logement, ce qui est similaire aux 42 % qui étaient de cet avis l’année dernière.
Et tandis que 41 % pensent que les projets d’achat d’une maison ont reculé au cours des six derniers mois, c’est nettement moins que les 68 % qui le croyaient il y a six mois.
Les acheteurs de maisons pleins d’espoir sont stimulés par les prévisions de baisse des prix de l’immobilier.
Les facteurs incluent également l’introduction d’hypothèques à 100% et la hausse des taux d’intérêt qui stimulent l’épargne sur les dépôts.
Près d’un quart (24%) ont épargné plus que prévu le montant qu’ils peuvent déposer, tandis que 22% ont vu le revenu du ménage augmenter ces derniers mois.
Et 20 % sont optimistes quant à leur parcours vers la propriété, car ils pensent que la crise du coût de la vie ralentit.
Parmi ceux qui économisent activement en vue d’un acompte pour leur première maison, ils mettent de côté 344 £ par mois en moyenne et 24 % espèrent acheter dans un délai d’un an, mais ce chiffre est en baisse par rapport à 35 % il y a six mois.
En moyenne, les acheteurs pleins d’espoir prévoient qu’il leur faudra encore trois ans pour mettre le pied sur l’échelle, après avoir commencé à épargner il y a trois ans.
Cecilia Mourain, patronne de Moneybox Homebuying, qui a commandé la recherche, a déclaré : « La volatilité des six derniers mois à un an a été troublante pour beaucoup.
« Pourtant, malgré cela, le désir de posséder une maison a considérablement augmenté. Et les primo-accédants pragmatiques restent remarquablement résilients, s’adaptant aux conditions changeantes du marché et restant optimistes tout en travaillant vers leur objectif.
“Lorsqu’il s’agit d’acheter votre première maison, le plus souvent, le bon moment pour acheter est lorsque vous êtes prêt.
“Demander conseil à des experts en achat de maison vous aidera à réduire le bruit et à bien vous préparer avec une plus grande confiance.”
L’étude a révélé que posséder une maison est plus important que jamais pour 81%, contre seulement 63% en 2022.
Ceci est principalement motivé par le désir de se sentir plus en sécurité financièrement (56%).
Les prêts hypothécaires annulés par les prêteurs
Un certain nombre de prêteurs ont retiré toutes leurs offres hypothécaires pour les nouveaux emprunteurs, qui se démènent pour obtenir un financement avant que les taux d’intérêt ne montent, écrit Helen Barrett.
Santander a effacé toute sa gamme pour les nouveaux clients résidentiels et locatifs la semaine dernière – tout comme les sociétés de construction Bath et The Family.
Clydesdale Bank a emboîté le pas et relancera cette semaine avec de nouveaux prix.
Après avoir retiré des offres pour de nouveaux clients au début du mois, HSBC est revenu sur le marché avec des tarifs supérieurs de 0,45%, avant de les retirer à nouveau la semaine dernière.
L’accord moyen à taux fixe sur deux ans est de 5,92%, selon les derniers chiffres de Moneyfacts.
Les transactions sur cinq ans représentent en moyenne 5,56%, contre 5,17% début juin, ce qui signifie que 552 £ supplémentaires par an ont été empilés sur des hypothèques de 200 000 £ en quelques semaines. Chez Nationwide, les taux ont augmenté la semaine dernière pour les nouveaux clients hypothécaires à taux fixe jusqu’à 0,7%, NatWest a augmenté les taux de 0,2 point pour les emprunteurs résidentiels souhaitant des contrats de deux et cinq ans et First Direct a augmenté les contrats à taux fixe jusqu’à 0,49%.
HSBC propose à ceux dont le ratio prêt/valeur est de 85 % un contrat à taux fixe de 5,64 % sur deux ans. Les clients existants avec un LTV de 60% se voient offrir 4,99%, en hausse de 0,27 point. Un accord de cinq ans pour un LTV de 60% est de 4,88%, 0,24 point de plus qu’au début de la semaine dernière.
Un accord à taux fixe de deux ans pour ceux qui ont un LTV de 60% chez Nationwide est de 5,74% ou 5,25% pendant cinq ans.
Mais chez Barclays, ceux qui ont un ratio LTV de 60% peuvent obtenir un taux fixe de 5,08% sur deux ans et des frais de 899 £.
“La taxe de recyclage ferait grimper les prix en magasin”
Rishi Sunak doit retarder une nouvelle taxe sur les emballages des supermarchés dans le cadre de sa mission de lutte contre l’inflation des prix alimentaires, écrit Helen Barrett.
Le Premier ministre craint que le projet de facturer aux magasins et aux fabricants le coût du recyclage des emballages alimentaires – qui doit entrer en vigueur en avril de l’année prochaine – ne contribue à la hausse des prix des produits d’épicerie.
Les ministres discutent de l’opportunité de retarder le prélèvement, ce qui serait le deuxième revirement de politique alimentaire en quelques jours.
Une interdiction prévue des offres d’achat-un-en-un-gratuit sur la malbouffe a été reportée de deux ans la semaine dernière pour aider les consommateurs.
De telles offres sur les aliments et les boissons riches en matières grasses, en sel ou en sucre permettent à la famille moyenne d’économiser 634 £ par an, selon les estimations.
M. Sunak a déclaré que la stratégie anti-obésité pour l’Angleterre n’était “pas juste” pour les familles en difficulté.
La répression des emballages a été annoncée pour la première fois par Michael Gove lorsqu’il était secrétaire à l’environnement, ainsi qu’un système de consigne pour les bouteilles et canettes en plastique.
Le système de consigne ajouterait un petit montant au coût des boissons en bouteille et en canette, qui pourrait être remboursé en les renvoyant dans des distributeurs automatiques inversés.
Mais les deux plans – appelés Responsabilité élargie des producteurs – augmenteraient les factures d’achat jusqu’à 140 £ par an, selon les estimations du British Retail Consortium.
Les prix alimentaires continuent d’être le point d’achoppement pour réduire l’inflation, que M. Sunak s’est engagé à réduire de moitié d’ici la fin de l’année.
Tous les changements à venir du gouvernement en matière de santé et d’environnement ajouteraient jusqu’à 1 035 £ aux factures, selon l’Institut des affaires économiques. Ils comprennent une taxe sur l’hydrogène de 118 £, qui pourrait également être supprimée.
Matthew Lesh, directeur des politiques publiques à l’IEA, a déclaré: “Un état de nounou furtif et des mesures nettes zéro devraient faire grimper les factures à tous les niveaux.”
Un porte-parole du ministère de l’Environnement, de l’Alimentation et des Affaires rurales a déclaré : « La croissance de l’économie est une priorité immédiate.
“Aider les entreprises à se développer est un élément crucial de cela, c’est pourquoi nous voulons garantir un système simple et efficace pour notre programme de responsabilité élargie des producteurs.”