Son principal taux d’intérêt a été porté à son niveau le plus élevé depuis la crise financière.
Depuis les années 1980, il n’y a jamais eu de hausse aussi spectaculaire des taux d’intérêt, ce qui pourrait obliger d’autres banques centrales à faire de même.
Le président de la Fed, Jerome Powell, a laissé entendre que de nouvelles hausses sont en vue, même si un ralentissement à court terme est à craindre suite aux efforts considérables déployés pour refroidir la demande.
De son côté, la Banque d’Angleterre subit une pression croissante de la part des députés conservateurs pour lutter contre l’inflation, alors que le parti cherche à élire son nouveau leader et Premier ministre.
La Banque envisage une augmentation de 0,5 point de pourcentage dans ce qui serait sa plus forte hausse des taux d’intérêt depuis près de 30 ans.
La candidate à la direction du Parti conservateur, Liz Truss, a demandé une révision du mandat de la Banque, tandis que son rival, Rishi Sunak, a fait valoir que les réductions d’impôts proposées par le ministre des Affaires étrangères risquent d’aggraver l’inflation.
La décision de M. Powell relève la fourchette cible du taux des fonds fédéraux de 2,25 à 2,5 %, les marchés prévoyant qu’il dépassera 3 % d’ici la fin de l’année.
Les marchés boursiers américains ont grimpé en flèche après que M. Powell a indiqué que le rythme des augmentations de taux allait commencer à ralentir après les augmentations rapides.
L’indice boursier américain de référence, le S&P 500, a bondi de 2,4 %, tandis que les rendements obligataires ont reculé dans l’espoir d’une diminution des hausses de taux.
M. Powell a déclaré que les autorités chargées de fixer les taux d’intérêt décideront probablement de “ralentir le rythme des augmentations” des taux, mais qu’un autre bond “inhabituellement important” ne peut être exclu lors de la prochaine réunion si nécessaire.
Il a déclaré : “Nous pensons qu’il est temps de passer à une base de réunion par réunion et de ne pas fournir le type d’orientation claire que nous avions fourni.”
La Fed, ainsi que d’autres banques centrales, sont confrontées à un difficile exercice d’équilibre : elles doivent essayer de contrôler l’inflation par des hausses de taux d’intérêt tout en évitant de plonger leurs pays dans la récession.
Les espoirs d’un “atterrissage en douceur” de l’économie s’estompent et de nombreux prévisionnistes de Wall Street annoncent une récession.
M. Powell a déclaré que, bien que les États-Unis ne soient pas actuellement en récession, il y a de plus en plus de signes de ralentissement économique.
Il a déclaré qu’il y avait de plus en plus de preuves d’une baisse des dépenses et de la production industrielle, bien qu’il ait également souligné la solidité du marché de l’emploi.
Il a déclaré : “Je ne pense pas que les États-Unis soient actuellement en récession et la raison en est qu’il y a tout simplement trop de domaines de l’économie qui se portent trop bien et, bien sûr, je soulignerais le marché du travail en particulier.”
Kiran Ganesh chez UBS Global Wealth Management a déclaré : “La Fed essaie d’enfiler le chas de l’aiguille alors qu’elle cherche à souligner sa crédibilité en matière de lutte contre l’inflation tout en restant attentive au risque d’un resserrement excessif.”